Produits Structurés

Une stratégie d’investissement innovante & personnalisée

Les produits structurés sont des instruments financiers innovants permettant de combiner plusieurs actifs pour répondre à des objectifs financiers spécifiques. Ils offrent une grande flexibilité et permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille tout en optimisant les rendements.

Pierrick PEREIRA
janvier 27, 2025
Temps de lecture : 3 minutes

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est une combinaison personnalisée de produits financiers tels que des actions, des obligations ou des produits dérivés. Cette structure unique permet d’adapter le produit à un scénario de marché donné ou à un profil d’investisseur spécifique.

Caractéristiques clés des produits structurés	Avantages
Flexibilité	S’adapte aux besoins spécifiques de l’investisseur.
Personnalisation	Chaque produit est conçu sur mesure.
Diversification	Intègre différentes classes d’actifs pour réduire les risques.

Les produits structurés offrent une grande flexibilité grâce à leur conception modulaire. Ils peuvent être conçus pour :

Protéger le capital : Limiter les pertes en cas de baisse des marchés.
Générer des rendements attractifs : En capturant des opportunités de croissance sur les marchés financiers.
Répondre à des objectifs spécifiques : Offrir des flux de revenus réguliers ou tirer parti d’une tendance sectorielle.

Pourquoi choisir les produits structurés ?

Les produits structurés présentent de nombreux avantages pour les investisseurs cherchant à optimiser leur gestion de patrimoine :

Diversification des actifs : En intégrant plusieurs classes d’actifs, ils réduisent le risque global.
Personnalisation : Chaque produit est conçu en fonction des besoins spécifiques de l’investisseur.
Flexibilité : Ils s’adaptent à différents horizons temporels et à des conditions de marché variables.
Protection partielle ou totale du capital : Idéal pour les investisseurs prudents.
Accès à des stratégies complexes : Bénéficiez d’approches sophistiquées traditionnellement réservées aux institutionnels.

Avantages	Description
Protection du capital	Limite les pertes en cas de baisse des marchés.
Flexibilité d’investissement	Permet d’investir sur mesure selon les objectifs.
Optimisation des rendements	Capte des opportunités uniques sur les marchés.

Comment fonctionnent les produits structurés ?

Un produit structuré repose sur trois composants principaux :

Un actif sous-jacent : Cela peut être une action, un indice boursier, une matière première ou un panier d’actifs.
Un produit dérivé : Utilisé pour moduler le rendement ou la protection.
Un mécanisme de remboursement : Lié à la performance de l’actif sous-jacent.

Composant	Rôle
Action	Fournit le potentiel de rendement.
Option	Protège le capital en cas de baisse des marchés.
Obligation	Garantit une partie du remboursement.

Les différents types de produits structurés

Produits de protection du capital : Assurent une garantie totale ou partielle de votre capital investi.
Produits à rendement conditionnel : Permettent de percevoir un coupon si certaines conditions sont remplies.
Produits à effet de levier : Amplifient les gains (et les pertes) liés à la performance de l’actif sous-jacent.
Produits de participation : Offrent un rendement basé sur la hausse ou la baisse d’un actif.

Quels sont les risques associés ?

Comme tout investissement, les produits structurés comportent des risques qu’il est important de considérer :

Risque de marché : La valeur du produit peut fluctuer en fonction des marchés financiers.
Risque de contrepartie : Si l’émetteur du produit rencontre des difficultés financières, cela peut affecter le remboursement.
Complexité : Ces produits peuvent être difficiles à comprendre sans une expertise financière.

Qui peut investir dans des produits structurés ?

Les produits structurés conviennent à une large gamme d’investisseurs :

Particuliers : Cherchant des solutions sur mesure pour diversifier leur patrimoine.
Entreprises : Souhaitant optimiser la gestion de leurs excédents de trésorerie.
Investisseurs institutionnels : Bénéficiant d’une expertise pour intégrer ces produits dans leurs stratégies globales.

| Exemple concret

Prenons l’exemple de Pierre, un investisseur souhaitant protéger son capital tout en obtenant un rendement attractif. Plutôt que d’investir directement en bourse, il opte pour un produit structuré avec protection partielle du capital.

Vos questions

Quels sont les avantages principaux des produits structurés ?

Les produits structurés permettent de diversifier les investissements, de personnaliser les rendements et d’obtenir une protection partielle ou totale du capital.

Les produits structurés sont-ils adaptés à tous les investisseurs ?

Non, ils conviennent surtout aux investisseurs ayant une certaine connaissance des marchés financiers et souhaitant optimiser leur portefeuille.

Comment sont déterminés les rendements des produits structurés ?

Les rendements dépendent de la performance des actifs sous-jacents et des conditions définies lors de la structuration du produit.

Peut-on vendre un produit structuré avant son échéance ?

Oui, mais cela peut engendrer des frais ou une perte partielle du capital en fonction des conditions du marché.

Quelle est la différence entre un produit structuré et un fonds d’investissement ?

Contrairement à un fonds d’investissement, un produit structuré est conçu sur mesure avec des mécanismes spécifiques de protection et de rendement.

Conclusion

Les produits structurés sont des outils puissants pour diversifier et optimiser votre portefeuille, tout en répondant à des objectifs financiers précis. Cependant, leur complexité nécessite une compréhension approfondie et un accompagnement par des experts. Que vous soyez un investisseur individuel ou institutionnel, ces produits peuvent constituer une pierre angulaire d’une stratégie patrimoniale bien conçue. Prenez le temps de bien vous informer et de consulter des professionnels pour tirer pleinement parti de ces opportunités d’investissement innovantes.