Finance de Marché
Produits Structurés : Guide 2025
Un produit structuré est une combinaison d'un placement classique (obligation) et d'instruments financiers (options). Il permet de moduler le couple rendement/risque pour s'adapter à des scénarios de marché spécifiques (hausse, baisse ou stagnation).
1. Les Deux Grandes Familles
Bien qu'il existe des milliers de variantes, la majorité des produits souscrits par les privés en Suisse se classent dans deux catégories distinctes aux objectifs opposés.
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Optimisation de Rendement
Ex: Barrier Reverse Convertible. Vous renoncez au potentiel de hausse illimité de l'action en échange d'un coupon garanti élevé (ex: 8-12%), tant que l'action ne s'effondre pas.
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Protection du Capital
Pour les investisseurs prudents. À l'échéance, vous récupérez au minimum 90% ou 100% de votre mise, tout en participant partiellement à la hausse des marchés.
2. Vocabulaire Clé
La promesse du Structuré
L'attrait principal réside dans la capacité à générer du rendement même si le marché stagne ou baisse légèrement. Contrairement à une action qui doit monter pour gagner, le produit structuré transforme l'incertitude (volatilité) en coupon régulier.