Réforme LPP 2025 : Quels impacts pour les cadres dirigeants ?

1. Le contexte législatif

La baisse du taux de conversion minimal LPP (passant de 6.8% à 6.0%) est la mesure phare. Si elle garantit la pérennité du système, elle réduit mécaniquement les rentes futures pour la part obligatoire. Cependant, pour les cadres dirigeants disposant d'une part surobligatoire importante, l'impact est nuancé.

C'est ici qu'intervient la notion de plan 1e (choix de la stratégie d'investissement) qui permet de dynamiser le capital et de compenser cette baisse technique par une performance financière accrue.

2. La stratégie de Rachat

Le rachat d'années de cotisations (rachat LPP) demeure l'outil d'optimisation fiscale le plus puissant en Suisse. Le montant versé est 100% déductible du revenu imposable (ICC et IFD).

Exemple concret : Un cadre résidant à Genève avec un revenu imposable de 200'000 CHF effectue un rachat de 30'000 CHF. L'économie d'impôt réalisée avoisine les 12'000 à 13'000 CHF (selon situation familiale). Cela correspond à un retour sur investissement immédiat de plus de 40%, sans risque marché.

3. L'Arbitrage Salaire vs Dividende

Pour les chefs d'entreprise et les actionnaires salariés, la réforme invite à reconsidérer l'arbitrage classique entre augmentation de salaire et distribution de dividendes. Le dividende est certes imposé à un taux privilégié, mais il n'ouvre aucun droit à la retraite et ne permet pas de rachat.

En augmentant le salaire assuré (et donc le potentiel de rachat), vous transformez une charge d'entreprise déductible en patrimoine privé différé, tout en réduisant votre charge fiscale personnelle immédiate. C'est une stratégie de "vases communicants" particulièrement efficace en période de haute conjoncture pour transférer la trésorerie de la société vers le patrimoine privé de manière fiscalement efficiente.

4. Spécificités pour les Frontaliers

Pour les résidents français travaillant en Suisse (Frontaliers), le rachat LPP présente un double intérêt stratégique. D'une part, il réduit l'impôt à la source prélevé en Suisse (via une demande de rectification à déposer impérativement avant le 31 mars de l'année suivante).

D'autre part, bien que le mécanisme soit complexe, cela diminue mécaniquement votre revenu net imposable. Attention toutefois : lors du retrait du capital (à la retraite ou avant), la fiscalité applicable sera celle de la France (si vous y résidez toujours), souvent plus douce que l'impôt sur le revenu classique, mais soumise aux prélèvements sociaux. Une planification de sortie est indispensable pour éviter la double imposition.

5. Conclusion et actions

Pour 2025, nous recommandons une analyse "Gap LPP". Vérifiez votre potentiel de rachat sur votre certificat de prévoyance. Si vous avez de la trésorerie excédentaire, privilégiez le rachat LPP avant tout investissement privé taxé.